«Силмаш» не скупится

РБК.Daily

Концерн «Силовые машины» Алексея Мордашова раскрыл, во сколько ему обошлась покупка компании «ЭМАльянс». Как выяснилось, «Силмашины» уже выплатили за этот актив 280,5 млн долл., а еще 34,4 млн долл. продавец получит после выполнения всех условий сделки. Тем временем новая «дочка» уже приносит «Силмашу» доход: в первом полугодии на «ЭМАльянс» пришлось 20,6% выручки концерна.

В феврале «Силовые машины» купили у Auburn Investments (основной бенефициар — Евгений Туголуков) 100% акций «ЭМАльянса». Стоимость сделки компании не раскрыли. Но согласно отчетности «Силмашин» по МСФО за первое полугодие, вознаграждение, выплаченное за этот актив, составило 280,533 млн долл. Еще часть денежных средств (34,444 млн долл.) остается зарезервированной на эскроу-счетах и будет переведена продавцу после полного выполнения ряда условий, объяснили в «Силмаше». Итоговая сумма покупки может составить 315 млн долл. «Цена сделки была определена на рыночной основе расчетным путем», — добавили в компании Алексея Мордашова. Связаться с Евгением Туголуковым не удалось.

Тем временем с даты купли-продажи до конца второго квартала «ЭМАльянс» внес в копилку «Силмаша» 190,7 млн долл. выручки (это 20,6% оборота концерна за полугодие) и 6,5 млн долл. чистой прибыли (4,1%). Если бы «Силмаш» консолидировал свою новую «дочку» с начала года, мог бы прибавить к выручке еще 28,1 млн долл.

На конец 2011 года (накануне сделки) совокупные активы «ЭМАльянса» составили 551 млн долл., включая «солидный размер кэша» — 29 млн долл., напоминает Алексей Рыбаков из ИК «Трейд-Портал». Выручка за 2011 год составила 383 млн долл. при «очень привлекательной» валовой марже 27%. Поэтому, считает эксперт, цена сделки занижена. «Если бы сделка проходила на открытом рынке, цена бы составляла 370—430 млн долл.», — считает г-н Рыбаков.

По мнению Игоря Краевского из БКС, цена, которую заплатил за актив «Силмаш», «более чем справедлива». Капитализация завода «Красный котельщик» — основного производственного актива «ЭМАльянса» — составляет 135 млн долл., согласно котировкам RTS Board (продажа). «Алексея Мордашова интересовал прежде всего „Красный котельщик“, генерирующий основную прибыль „ЭМАльянса“, — говорит эксперт. — Но, покупая холдинг целиком, „Силмаш“ получил возможность выходить на тендеры энергетических компаний с комплексными решениями».

Интерес компании Алексея Мордашова к «Красному котельщику» подтверждается тем, что «Силмашины» продолжают скупку акций таганрогского завода. В апреле концерн приобрел префы предприятия за 3,5 млн долл. (3,52% от уставного капитала, расчетная рыночная цена пакета исходя из данных RTS Board составляла 2,5 млн долл.), а в июне — еще 2,5% обыкновенных и привилегированных акций на общую сумму 3,1 млн долл. (расчетная стоимость — около 2,38 млн долл.). Мы договорились с одним из крупных миноритариев «Красного котельщика» о выкупе его пакета и в первом полугодии закрыли эту сделку», — подтвердили в «Силмаше».

Яндекс.Директ
Вчера

Украина отправила в Россию «дорожную карту» сотрудничества

ИТАР-ТАСС и еще 7 источников

Саудовский король предсказал теракты по всему миру

РИА Новости и еще 26 источников

Россия передала Украине более 60 военных

ТВ Центр и еще 56 источников

На Украине начались отключения ТЭЦ

РИА Новости и еще 24 источника

Найдены тела всех погибших при крушении Ан-12 в Алжире

ТВ Центр и еще 167 источников

Жириновский облился ледяной водой

Вести.Ру и еще 218 источников

Новые санкции могут не блокировать импорт из России

РИА Новости и еще 38 источников

Ополченцы передали Киеву пленных силовиков

ТВ Центр и еще 150 источников

За неделю

Путин прокомментировал инцидент с российскими десантниками на Украине

ИА REGNUM и еще 307 источников

Российских десантников обвинили в терроризме

Ведомости и еще 208 источников

Финляндия будет перехватывать российские самолеты-нарушители

РБК и еще 125 источников

Порошенко объявил о вводе российских войск на Украину

ИТАР-ТАСС и еще 97 источников

За месяц

Украина не признала груз из РФ гуманитарной помощью

РИА Новости и еще 307 источников

Луганские и донецкие ополченцы разъединились

Lenta.ru и еще 1136 источников

Стрелков покинул пост министра обороны ДНР

BFM.RU и еще 139 источников

«Правый сектор» отказался от похода на Киев

Газета.Ru и еще 112 источников