Почему TSMC не желает переезжать в США?

Американская мечта о 50%

Все началось с того, что американские чиновники, потребовали перенести половину производства чипов из Тайваня на территорию США. Госсекретарь по торговле Ховард Латник заявил, что производство чипов должно делиться между двумя странами по формуле «пятьдесят на пятьдесят». Потом, немного сбавив аппетит, снизил планку до 40%. Угроза при этом звучала в лучших традициях классической американской политики - если не поделитесь, тарифы взлетят до небес.

Intel начал бой за 1.4 нанометра

Тайваньские переговорщики, судя по всему, выслушали это с вежливым недоумением. Вице-премьер и главный переговорщик по тарифам Чжэн Лицзюнь в интервью местному телеканалу объяснила вещи, которые, казалось бы, очевидны. Полупроводниковая экосистема Тайваня - это «айсберг», сказала она. То, что на поверхности - лишь малая часть. Основная масса скрыта под водой и представляет собой сложнейшую инфраструктуру, создававшуюся десятилетиями. «Это невозможно переместить», - заявила она.

Переговоры с призраком 

Самое забавное в этой истории то, что тайваньская сторона, по ее словам, даже не обсуждала пресловутое «разделение пятьдесят на пятьдесят». «Это идея США», - пояснила Чжэн Ли Цзюнь – «Наша переговорная группа никогда не давала такого обязательства». Она заверила, что не согласится на такие условия ни сейчас, ни в будущем.

Между тем реальные переговоры шли о более приземленных вещах. США снизили тарифы на тайваньские товары с 20% до 15%, а Тайвань пообещал увеличить инвестиции в американскую экономику, покупать больше американской энергии и наращивать оборонные расходы. Казалось бы, компромисс найден. Но вопрос о чипах продолжает висеть в воздухе.

Японский козырь в полупроводниковой партии

Пока США пытались уговорить Тайвань построить фабрики в Аризоне (планы на 2027 год выглядят все более призрачными), Япония сделала ход конем, а TSMC, впервые вынесла производство своих самых передовых 3-нанометровых чипов за пределы родного острова - и не в США, а в Японию.

Инвестиции в $17 миллиардов, новый завод на Кюсю, и все это аккурат перед местными выборами - конечно же, совершенно случайное совпадение.

Японское правительство, давно мечтавшее предстать гарантом экономической безопасности, получило прекрасный подарок. Несмотря на то, что руководитель TSMC Си Си Вэй скромно говорил о помощи местной экономике и развитии японского бизнеса в сфере ИИ, все присутствующие прекрасно понимали, что речь идет не просто о бизнесе, а о большой геополитической игре.

Кремниевый щит и американские аппетиты

Тайвань производит более половины мировых полупроводников и почти все передовые чипы. Эта концентрация производства долгое время рассматривалась как «кремниевый щит», защищающий остров - мол, Китай не рискнет вторгаться, чтобы не нарушить глобальные цепочки поставок, а США будут защищать Тайвань, чтобы сохранить доступ к технологиям.

Microsoft выпустила свой процессор для ИИ

Но теперь этот самый щит начинает выглядеть как предмет вожделения. Ховард Латник прямо заявил, что производство 50% тайваньских чипов в США обеспечит «возможность делать то, что нам нужно, когда это понадобится». Переводя с дипломатического на обычный - если что-то случится с Тайванем, у Америки будут свои мощности.

Причина столь «прохладного» отношения к требованиям США

Когда Чжэн Ли Цзюнь сравнивала полупроводниковую индустрию с айсбергом, это не метафора для красоты слога. Современный чип является вершиной технологической пирамиды, которая стоит на фундаменте из тысяч компаний-поставщиков, уникальных инженерных кадров, отлаженных логистических цепочек и даже особой экосистемы воды и электричества. Эта экосистема выстраивалась на Тайване 40-50 лет. Невозможно взять и «отрезать» 40% этого живого организма, чтобы пересадить его в другую среду.

Это все равно что требовать у Швейцарии переместить 40% производства часов в Неваду, сохранив качество. Теоретически возможно, но на создание аналогичной среды уйдут десятилетия и триллионы долларов.

Бизнес всегда голосует за свои прибыли, Компании вроде TSMC руководствуются коммерческой логикой, а не только политическим давлением. Сравним два проекта:

Аризона, США: Высокая стоимость строительства (на 30-50% выше), дефицит квалифицированных инженеров, бюрократические сложности, непредсказуемая регуляторная среда. Проекты сталкиваются с задержками и протестами рабочих. Кюсю, Япония: Щедрые государственные субсидии (Токио покрывает около половины затрат), давняя культура точного машиностроения и химической промышленности (тот самый «фундамент айсберга»), лояльное правительство, готовое решать проблемы. Результат? Япония получит самые передовые 3-нм чипы раньше, чем США, и с меньшими хлопотами. TSMC просто сделала рациональный бизнес-выбор.

В то время как США хотят снизить риски, забрав часть производства к себе, само их давление на TSMC подрывает стабильность, в которой эта индустрия нуждается. Агрессивные требования и угрозы тарифами заставляют Тайвань искать альтернативы и диверсифицировать производство (как в случае с Японией), а не слепо переносить все в США. Получается, что, пытаясь усилить свой контроль, Вашингтон ускоряет распыление индустрии по миру, что в долгосрочной перспективе может ослабить позиции самих США.

Китай отправил западный софт в цифровой карантин

Американские политики привыкли разговаривать с позиции силы («мы потребуем, мы установим тарифы»). Но в случае с полупроводниками сила - не на их стороне. Тайвань обладает монополией на самые важные технологии. Жесткое давление без готовности оплатить астрономические издержки такого «переезда» выглядит как блеф. Тайваньские власти этот блеф пока игнорируют, ссылаясь на «невозможность» выполнения требований.

В итоге, США столкнулись с тем, что их привычный инструментарий - геополитическое давление и рыночная мощь - наталкивается на область, где правят инженерная экспертиза, концентрация знаний и налаженное взаимодействие внутри экосистемы. Можно заставить компанию построить отдельный завод за океаном (что и происходит с большим скрипом), но нельзя быстро и безболезненно переместить или скопировать целую отрасль.

Пока США предлагают в основном «кнут» в виде угроз, такие игроки, как Япония, предлагают «пряник» в виде субсидий и партнерства. И, как мы видим, «пряник» в этой гонке пока работает эффективнее.