Ещё

Почему российские банки потеряли интерес к вкладам в евро 

Почему российские банки потеряли интерес к вкладам в евро
Фото: ТАСС
О появлении отрицательных ставок на вклады в евро в российских банках СМИ заговорили еще в июле. Тогда , входящий в первую сотню, действительно перестал принимать депозиты в европейской валюте и ввел комиссию за хранение евро на счетах.
Впрочем, пока это еще не стало массовой практикой. Например, банк «Восточный» предложил клиентам перевести валютные вклады в рублевые. просто не предоставляет евровые депозиты, нет их и у  (но есть накопительные счета в евро). "" фактически обнулил ставку, хотя в организации подчеркнули, что не собираются совсем отказываться от вкладов в валюте: «Изменения по ставкам возможны, но вклады в евро и долларах сохранятся в качестве надежного инструмента для сохранения и приумножения капитала для клиентов, которые хотят диверсифицировать свои сбережения». В  ТАСС напомнили, что не предлагают вклады в евро с 2016 года, не принимают их и в . У кредитных организаций из первой тридцатки, по данным их сайтов, в целом либо вообще нет вкладов в евро, либо они с очень маленьким процентом — как правило, 0,01% с редкими исключениями в 0,6−0,7%.
Привлекать депозиты в евро стало невыгодно
Участники рынка признают, что снижение валютных ставок или вовсе отказ от евровых депозитов — уже давно сформировавшийся тренд. Его объясняют несколькими факторами. Во-первых, в  наблюдается сравнительно небольшое число кредитов в евро, отметил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Инстант Инвест» , так что банкам просто неинтересны и невыгодны евровые вклады — им некуда направить эти средства. А гражданам они не интересны из-за мизерных ставок — 0,01−0,4%.
Во-вторых, с 1 июля повысил ставку отчислений в Фонд обязательных резервов за валютные вклады физлиц — с 7% до 8%, то есть чтобы предоставлять вклады в валюте, организации теперь должны делать больше резервов, а это для них опять же накладно. «И дело тут не столько в „девалютизации“, сколько в экономической подоплеке, — отметил инвестиционный стратег „БКС Премьер“ . — (ЕЦБ) с 2016 года удерживает ключевую ставку на уровне 0%, и ее повышение в ближайшем будущем маловероятно, в связи с чем банкам невыгодны пассивы в евро».
Если сравнивать между собой евро и доллар, то спрос российских банков на доллары выше. Это наглядно видно при сравнении ставок на такие вклады. Сейчас средняя ставка по долларовым вкладам составляет около 1,5% годовых, а по вкладам в евро всего 0,01−0,2% годовых, подчеркнул аналитик .
Александр Тимофеев согласился, что с долларом ситуация обстоит чуть лучше. Но процентные ставки все равно снижаются, и интересные валютные предложения — скорее, исключение, которое банки готовы делать для выгодных клиентов.
Валютные вклады — для состоятельных клиентов
По данным ЦБ, на 1 июня 2019 года российские банки привлекли депозиты физических лиц в иностранной валюте на 6,15 трлн рублей против 22,656 трлн непосредственно по рублевым вкладам. У так называемого среднего класса — тех, в чьем потреблении доминируют товары, выпущенные в евро— и долларовой зоне, — спрос на валютные вклады остается стабильно высоким, считает Александр Тимофеев. Другое дело, что эта прослойка населения в России очень маленькая.
Управляющий по стратегическому маркетингу Андрей Бархота тоже подчеркнул, что валютные вклады традиционно более характерны для верхнемассового и премиального сегмента. Это объясняет большой средний размер таких депозитов — от 500 тыс. до 1 млн при пересчете на рубли, в то время как для рублевых вкладов он составляет около 50−100 тыс. рублей для массового сегмента, 300−700 тыс. рублей — для верхнемассового.
Александр Бахтин уточнил, что в общей структуре депозитов физлиц на валютные приходится около 30%. При этом их суммарная емкость составляет примерно $94 млрд, и практически все это — вклады именно в долларах. С начала года, по данным эксперта, интерес населения к вкладам в валюте сохранялся на повышенных уровнях — из-за высоких инфляционных ожиданий и сокращения разрыва между ставками по рублевым и долларовым вкладам.
Впрочем, россияне смотрят на валютные депозиты довольно консервативно, ведь получить одновременно процентный доход и положительную курсовую переоценку непросто — для этого нужно точно угадать временные движения валютного рынка, объяснил Андрей Бархота.
В «Тинькофф банке», исходя из своего опыта, ответили, что россияне предпочитают открывать вклады все-таки в рублях. Но если говорить именно о валюте, то соотношение доллара к евро сейчас примерно 80/20.
В Росбанке ответили ТАСС, что валюта (доллары — прим. ТАСС) используется клиентами скорее как инструмент диверсификации накоплений и как валютный резерв, нежели как инструмент получения дополнительного дохода, поэтому чувствительность к ставкам достаточно низкая.
Клиенты предпочитают размещать евро в ценные бумаги, где все еще можно получить доходность на уровне 1−2% годовых при адекватном уровне риска, отметила в свою очередь старший вице-президент организации и директор департамента «Открытие Private Banking» .
Рынок будет придерживаться низких ставок
Пока ЕЦБ не только не собирается повышать свои ставки, но и всерьез рассматривает возможности их понижения и возвращения дополнительных монетарных стимулов, а экономика демонстрирует все больше проблем роста, вряд ли стоит ожидать масштабного укрепления евровалюты, отметил Александр Бахтин. В этих условиях евро будет укрепляться к рублю гораздо меньше, чем доллар. А значит, именно доллар может быть более интересным для возможности заработка на курсовых разницах.
Руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора в «Делойт» в СНГ Максим Налютин обратил внимание на мировой опыт: «Если посмотреть на массовые банковские продукты за рубежом, то увидим, что в наибольшей степени там представлены депозиты в локальных валютах, а в иностранной валюте предлагаются только расчетные счета». Так что с учетом стратегии российского ЦБ по снижению доли валютных активов/пассивов в структуре российских банков можно ожидать постепенного снижения количества вкладов в валюте.
Директор департамента операций на финансовых рынках Максим Тимошенко подчеркнул, что после снижения ключевой ставки ЦБ депозитные ставки также будут ориентироваться на понижение. По его словам, снижение ключевой ставки и мягкая риторика ЦБ дает основания ожидать ее дальнейшего понижения — до 6,75% на конец 2019 года. Однако снижение банковских ставок ожидается неравномерным и будет зависеть от конкурентной среды и бизнес-модели конкретных организаций.
В какой валюте хранить сбережения
Рыночные эксперты традиционно советовали простым россиянам «не складывать все яйца в одну корзину» и диверсифицировать накопления на три валюты — рубль, доллар и евро. Но есть ли смысл, если евровые вклады теряют свою доходность?
Независимые рыночные игроки советуют долгосрочные сбережения все равно хранить в валюте (и в долларах, и в евро). Да, проценты гораздо ниже, чем по рублевым вкладам, но в длительной перспективе клиент с большой вероятностью все равно останется в плюсе — за счет изменения курса. Те же доллар и евро еще пять-десять лет назад были гораздо дешевле — примерно 32−37 рублей и 43−48 рублей соответственно, а значит, те, кто хранит валюту с тех пор, могли заработать.
Александр Тимофеев напоминает, что стоит разделять инвестирование в депозиты для преумножения средств и для их сохранения. В первом случае, как уже отмечалось, валютные вклады вообще и в евро в частности — не слишком интересный инструмент как раз из-за низкой доходности.
Александр Бахтин в свою очередь рекомендует принимать решения о способах сбережения исходя как минимум из персональных целей, сроков и сумм. «Инвесторам, не готовым брать на себя дополнительные риски, в текущих условиях стоит обратить внимание на консервативные и защитные инструменты — облигации федерального займа (ОФЗ), структурные продукты с полной защитой капитала и т. д., а также валютную диверсификацию портфеля — 50/50 между долларами и рублями», — объяснил эксперт. При этом он обратил внимание, что с учетом прогнозов на ослабление рубля до конца 2019 года, нынешние цены как раз можно использовать, чтобы сделать накопления в долларах. Для евровых вкладов он не видит перспектив заработать на движении курса.
В банке «Русский Стандарт» считают, что сейчас лучшее время, чтобы открывать рублевые вклады, так как в ближайшее время ставки могут снизиться. «Мы ожидаем, что ставки по рублевым депозитам к концу года уверенно уйдут ниже 7% годовых. Сейчас такие ставки еще можно найти на рынке, но скоро они станут редкостью», — заявил Максим Тимошенко. В топ-10 крупнейших российских банков средний максимальный процент по рублевым вкладам уже снизился до 6,28%. Также аналитики банка называют альтернативные варианты евровым и долларовым вкладам — например, еврооблигации. Рынок предлагает по ним доходность на несколько процентов выше, чем по вкладам. Но важно помнить — выплаты по еврооблигациям не гарантированы АСВ, а чтобы их купить, нужно открыть брокерский счет и учитывать ограничения по минимальной сумме вложений.
Арина Раксина, , Анатолий Пестич,
В детских завтраках нашли токсины: чем они опасны
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Новости партнеров
Больше видео