Предстоящие результаты Nvidia будут "достаточно хорошими" для поддержки акций: Loop
Investing.com — Предстоящий отчет о доходах Nvidia может быть "достаточно хорошим", чтобы поддержать акции, согласно Loop Capital, даже если прогноз на июльский квартал окажется слабее, чем ожидалось.
Брокер подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену в $175 перед публикацией результатов производителя чипов за апрельский квартал, которая состоится 28 мая.
"Наше исследование показывает, что отчет NVDA за апрельский квартал и прогноз на июльский квартал могут быть ’достаточно хорошими’ по сравнению с ожиданиями рынка, чтобы поддержать акции в преддверии того, что, по нашему мнению, будет значительно более сильным вторым полугодием 2025 календарного года, чем ожидает рынок", — заявил Ананда Баруа, управляющий директор Loop Capital.
Спрос на графические процессоры Nvidia, по-видимому, оставался стабильным в течение апрельского квартала, несмотря на макроэкономические и геополитические препятствия, включая тарифы и напряженность в отношениях с Китаем.
Баруа подчеркнул, что продолжающийся переход на архитектуру Blackwell является значительным фактором роста средних цен продаж (ASP). Аналитик теперь оценивает среднюю цену GPU в $33 000 на 2026 финансовый год, по сравнению с $26 000 шесть месяцев назад. Этот рост ASP подкрепляется ожиданиями, что почти все поставки в следующем году будут основаны на чипах Blackwell, заменяющих более старые модели Hopper.
"Наше исследование показывает, что B300 (как для GB300, так и для HGX 300) будет поставляться в июне/к июлю", — отметил Баруа.
Если июльский прогноз Nvidia (NASDAQ:NVDA) не оправдает оптимистичных ожиданий, Loop видит возможность для инвесторов "смотреть сквозь это", учитывая, что запуски систем следующего поколения меняют сроки закупок для крупных облачных клиентов.
В частности, появление конфигураций на базе Blackwell продлевает циклы принятия решений, причем некоторые клиенты рассматривают возможность остаться с системами HGX текущего поколения, а не ждать моделей GB позднее в этом году.
Оценки Loop остаются значительно выше консенсуса. Фирма прогнозирует годовой доход в размере $229,7 млрд и прибыль в $5,00 на акцию на 2026 финансовый год, по сравнению с $200,4 млрд и $4,40 на акцию по оценкам рынка.
Примечательно, что эти цифры не включают потенциальный рост от новых заказов GPU, связанных с проектом центра обработки данных xAI, стартапа Илона Маска в области искусственного интеллекта, или недавно сообщаемых сделок на Ближнем Востоке.
В целом, Loop рассматривает фундаментальную ситуацию для Nvidia как стабильную, с сильными тенденциями спроса и ценовой властью, которые, как ожидается, сохранятся во второй половине 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.