Займы — традиционно острая для россиян тема. Так, по данным бюро кредитных историй «Эквифакс», в течение первого квартала 2018 года резко снизился процент выдачи по необеспеченным кредитам. В таком случае актуальными становятся займы, обеспеченные залогом. Чаще всего заемщики берут деньги под залог авто, недвижимости и ювелирных изделий. Можно долго рассуждать об этической стороне вопроса, но за 4000 лет, начиная с шумерской цивилизации, сама форма выдачи займов под залог почти не поменялась, изменилось только обеспечение залога. Вначале это мог быть скот, участки земли, дома, предметы роскоши, затем к этому списку добавились акции, облигации и прочие ценные бумаги. С развитием цифровых технологий можно говорить о новом виде залогового актива — криптовалютах. Цифровой залог Идея выдавать кредиты под залог криптовалют витает в воздухе уже давно. Существует уже несколько проектов такой направленности. Из наиболее заметных назовем saltlending.com, nexo.io, ethlend.io и coinloan.io. Проект saltending.com уже работает, остальные находятся либо на этапе разработки, либо на этапе ICO. Все они принимают монеты из десятка крупнейших по капитализации криптовалют: биткоин, bitcoin cash, Ethereum, Litecoin, Dash, Zcash, NEM и некоторые другие. Суммы выдачи тоже везде разные, в среднем это 70, 60 или 50% от текущей рыночной стоимости залога. В дальнейшем на этот рынок могут выйти и банки. Предположим, что стоимость вашего биткоина составляет $8500. Вам нужны деньги, но вы не хотите продавать монету, потому что есть вероятность, что через несколько месяцев ее цена составит $20 000. Тогда вы регистрируетесь на одном из сервисов, определяете желаемую сумму, отправляете свой залог и получаете деньги. Когда вам больше не нужны эти деньги, вы можете забрать свою монету. При этом вам вернется именно та сумма, которую вы занимали — даже если за это время ценность залога выросла в десять раз. Это более выгодно и безопасно, чем продажа цифровой валюты, и служит защитой от волатильности. Кроме того, если вы купили биткоин по цене $15 000, продавать его за $8000 долларов — это не очень хорошая идея. В этом свете заложить биткоин во время «медвежьего» рынка станет единственной возможностью получить фиат, не теряя средства из-за падения курса. Проблемная модель Самая очевидная проблема для организации выдачи займов — наличие действительно большого капитала у кредитора. При этом большим инвесторам не очень интересно заниматься частными мелкими займами из-за того, что сбор процентов занимает слишком много времени, которое, как известно, тоже деньги. Помимо этого, при передаче средств частного лица другому частному лицу может возникнуть немало рисков, в том числе, из-за неправильной оценки залога. Все это значительно сужает масштабы рынка p2p-кредитования. Кредитору гораздо удобнее, когда основная работа переложена на компанию-посредника, которая может профессионально оценить риски и готова отвечать перед инвесторами своими финансами. По сути, инвестор не должен даже интересоваться, кому он выдал займ, поскольку он отдал свои деньги в оборот, а дальше это проблема и ответственность компании. Разумеется, такая компания должна быть надежной, ведь существует немало пирамид, замаскированных под системы кредитования. Средства инвесторов должны быть или застрахованы, или хотя бы обеспечены деньгами компании. Юридическая сторона 22 мая 2018 года Госдума приняла закон о цифровых активах. Согласно этому документу, на территории России криптовалюты, или «цифровые деньги», приравниваются к имуществу. Однако порядок купли-продажи, обмена, залога, дарения, наследования и прочих операций, связанных с криптовалютами, в законодательной базе никак не урегулирован. Но поскольку правовой статус уже определен, в дальнейшем с залогом криптовалюты не должно быть никаких проблем. Любые правоотношения, связанные с передачей и продажей криптовалют теперь могут, в теории, регулироваться в суде. А смарт-контракты, используемые на платформах кредитования, делают заключение таких договоров автоматическим, пользуешься им — значит, принял условия. Смарт-контракт нельзя нарушить, с ним нельзя договориться, он срабатывает при наступлении каких-то условий — например, при возврате всей суммы должником он возвращает залог. Или при невозврате он передает залог кредитору. Это делает всю систему надежной и исключает необходимость юридических разбирательств. Сегодня появилось все больше возможностей для умного управления финансами. Любой может улучшить свое финансовое положение, сделав правильные сделки и инвестируя в правильные тенденции. Криптовалюты — одна из этих тенденций. Будучи использованным в качестве залога, биткоин может быть столь же ценным, как и ваше имущество, и даже более, поскольку в отличие от, например, вашего автомобиля он совсем необязательно потеряет свою ценность с течением времени.
