Спрос на депозитном аукционе Казначейства будет высоким, - Максим Коровин,старший стратег ВТБ Капитал

Волатильность на рынке валютных свопов в пятницу была ниже, чем обычно. Средневзвешенная стоимость однодневного валютного свопа осталась на прежнем уровне в 9.65%, а закрытие произошло на отметке 9.63%. Ставки валютного и денежного рынков в основном снижались: ближний отрезок кривой NDF сместился вниз на 10–12 бп, в том числе месячная ставка закрылась на отметке 9.48%. Ставки кросс-валютных свопов завершили день почти без изменений, кривая процентных свопов опустилась по всей длине на 4–6 бп. Также отметим дальнейшее расширение годового базиса: за прошлую неделю он поднялся на 10 бп, примерно до −80 бп. Ставка RUONIA по-прежнему находится вблизи 9.6%. Ситуация с ликвидностью в банковской системе остается стабильной. На аукционе однодневного репо с Федеральным казначейством банки из предложенных 300 млрд руб. привлекли лишь 8 млрд руб., что указывает на отсутствие потребности в дополнительной ликвидности. Баланс средств на корсчетах в Банке России последние несколько дней держится на уровне 1.9 трлн руб. Однако в связи с предстоящей на этой неделе уплатой ключевых налогов (завтра – НДС и НДПИ, в пятницу – налог на прибыль) в ближайшие дни волатильность на денежном рынке может возрасти. Во вторник Казначейство проведет депозитный аукцион на сумму 30 млрд руб. Учитывая, что в конце недели банкам предстоит погасить ранее привлеченные депозиты на 60 млрд руб., спрос на аукционе наверняка будет достаточно высоким.