"Харви" повысил спрос на бумаги банков, строительства и новаторов в играх, онлайне и биотехе, - Михаил Крылов,директор аналитического департамента "Golden Hills - КапиталЪ АМ"

Инвесторы толкали вверх бумаги, взаимосвязанные с повышением интернет-активности при урагане и с ускорением роста в строительстве при последующем восстановлении экономики в будущем. Также рынок стал учитывать комментарии исполнительной власти США, внимание которой тяготело к налоговой реформе. От дискуссии о снижении нагрузки на бизнес, индекс Dow 30 повысился на +0,12% в день до 21892,43 пункта, и индекс S&P 500 вырос на +0,46% до 2457,59 пункта. Воздействие оказало повышение спроса на онлайн-торговлю, интернет-рекламу и кредитное финансирование восстановления экономики в ближайшие месяцы. На биржах США вырос спрос на бумаги компаний, меняющих мир высокотехнологичной продукцией и длинными деньгами. После выхода из строя крупнейшего в США НПЗ на юго-западе Луизианы, цена эталонного сорта нефти Brent уменьшилась до $50,76 за баррель на фоне подорожания бензина. Цена золота сохранилась около $1305,5 за унцию, и доходность 10-летних трежерис у 2,15%, при падении пары евро/доллар к 1,19, так как эскалация геополитики застопорилась. Харви остаётся самым дорогим стихийным бедствием в США, его стоимость оценивается в $160 млрд, и инвестиции в реконструкцию могут оказаться больше размеров ущерба, поэтому ожидания восстановления экономики вызвали рост в секторах строительства и финансов. Лесопилочный фонд недвижимости Weyerhaeuser (Nyse: WY), который припадал к $32 на долгосрочных графиках, оставаясь при этом в составе индекса S&P и сохраняя прошедшую дивидендную доходность почти +4%. Цена бумаг производителя стройматериалов Martin Marietta Materials (Nyse: MLM) совершила за 3 торговых сессии рывок со $195 до $214 (почти +10%). Капитализация производителя техники Caterpillar (Nyse: CAT) выросла за 2 дня на +2,3% достигла $69,5 млрд, или $117,6 на акцию. Котировки банка с 34%-ной рентабельностью Bank of America (Nyse: BAC) отскочили от нижней границы поддержки сходящегося клина, повысившись до $23,9 и увеличив общую капитализацию этого кредитного учреждения до $235,8 млрд. Жизнь при урагане предполагает ускорение роста спроса на то, что приходится покупать в больших количествах, когда нельзя выйти на улицу. Например, на просмотр Netflix (Nasdaq: NFLX), капитализация которого за день выросла на +3,5% до $76,4 млрд. Заставить потребителей заказать тот или иной товар - основная задача рекламных услуг компании Facebook (Nasdaq: FB), которая увеличилась в цене до $497,7 млрд, или $169,9 на акцию, и поискового холдинга Alphabet (Nasdaq: GOOG), ставшего весить свыше $649 млрд, или $929,6 на одну бумагу. В сегменте компьютерных игр людям, обосновавшимся у компьютеров, предстоит большой уикенд, премьерный для новых версий многопользовательских игр ATVI "Зов долга" и сиквела "Судьбы", а также для новой футбольной игры Madden NFL Club Championship, позволяющей участникам впервые соревноваться в качестве известных героев из популярных команд. Вследствие этого Activision Blizzard (Nasdaq: ATVI) приблизилась по стоимости к $65,6 за акцию, или $50 млрд за всю компанию, и бумаги Electronic Arts (Nasdaq: EA) достигли $122,0, или $38 млрд за компанию. В сфере терапии, укрепляющей способные бороться с раком клетки пациента, Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) подорожала до $106 млрд, или $81 на акцию, (+7% в день) после покупки стартапа Kite. Терапия на уровне клеток стремительно развивается, потому что считается, что надёжнее научить организм бороться с раком самостоятельно. Котировки Biogen (Nasdaq: BIIB) продолжили рост к $304 (+3,5% в день) после позитивных результатов 3-ей фазы клинических тестов лекарства от Альцгеймера. Сегодня до открытия отчитается дискаунтер Dollar General (Nyse: DG; прогноз прибыли на акцию $1,09 против $1,08 в том же квартале годом ранее), после закрытия - производитель контактных линз Cooper (Nyse: COO; консенсус по EPS $2,58 против $2,30). В сфере макроэкономики, данные минэнерго США ожидаемо показали девятую неделю подряд падения запасов нефти на фоне увеличения производства бензина. Помимо некоего задела на длинные выходные по случаю Дня труда, устойчивость тренда на сокращение запасов сырья может объясняться тяжестью сернистой нефти сланцев. Прогноз ADP по занятости на август показал рост числа рабочих мест в частном секторе на +237 тысяч вместо ожидавшихся +185 тысяч и пересмотренного вверх июльского значения +201 тысяча. 48,5% новых рабочих мест приходится на крупный бизнес, который более устойчив к текущему моменту. Прирост занятости в частном секторе на 64% объясняется динамикой секторов торговли, транспорта, развлечений, образования и здравоохранения. Вторая предварительная оценка ВВП США за 2-й квартал показала прирост на +3% в год вместо ожидавшихся +2,8% и предыдущих +2,6%. В четверг ожидаются данные по заявкам на пособие по безработице, потребительским расходам, индекс менеджеров по снабжению чикагской ассоциации и данные о незавершённых сделках по продаже жилья, а также ночью выйдет важный китайский индекс менеджеров по снабжению. Что касается экономической политики, то президент США накануне напомнил о необходимости упростить фискальную систему. Республиканцы планируют добиться этого до конца 2017 года. Белый дом намеревается снизить ставку по налогу на прибыль с компаний до 15% с 35%, изменить обложение зарубежного бизнеса американских юрлиц и финансировать реформу за счёт разных нестандартных случаев по уровню дохода или по отраслевой классификации. В международном контексте, власти Франции готовятся представить позитивный для биржи проект структурной реформы, упрощающий бизнесу отношения с работниками. Перед выборами в Германии, которые состоятся 24 сентября, букмекеры предполагают более чем 90%-ные шансы на победу действующего канцлера, партия которой ХДС (пользуется поддержкой примерно 40% респондентов) на этих выборах обещает снижение налогов, уменьшение безработицы до уровня ниже 3% и гражданство мигрантам в первом поколении. При этом по итогам выборов в Германии возможна коалиция ХДС с СДПГ (24% респондентов опросов), которая предлагает укрепить ЕС и ускорить депортацию мигрантов в безопасные страны Африки, и с СДП (8%), программа которой отличается идеей о необходимости ужесточить соблюдение норм зоны евро.