Нефть выше $51, законопроект о санкциях идет на подпись к Трампу, - Аналитики ФГ БКС
Тем не менее неопределенность сохраняется: после вступления закона у специальной комиссии будет 180 дней на вынесение рекомендации в отношении санкций – влияние на позицию комиссии может оказать противостояние со стороны России, ЕС и американских компаний. Новатэк: Ямал СПГ будет запущен до конца 2017 г. – нейтрально. В ходе телеконференции компания подтвердила прогноз по срокам ввода Ямал СПГ и капзатратам на 2017 г. Детали проекта «Арктик СПГ 2» будут раскрыты при презентации новой стратегии в конце года. НЛМК: 2К17 по МСФО – на уровне оценок, но в 3К17 ожидается улучшение. Результаты практически совпали с ожиданиями, однако мы считаем, что сейчас больший интерес представляют перспективы 3К17, которые улучшаются за счет снижения цен на сырье и роста – на сталь. UC Rusal: операционные результаты за 2К17 – стабильные продажи, рост цен. Объемы продаж практически не изменились к/к, а повышение отпускных цен было ожидаемо в свете роста цен на LME. динамика цен на алюминий остается ключевым риском для UC Rusal, поскольку без сокращения производства металла в Китае конъюнктура рынка резко ухудшится. Энел Россия: 1П17 по МСФО – существенный рост EBITDA, умеренно позитивно. Хотя EBITDA оказалась чуть слабее наших ожиданий, уверенный рост в 1П17 за счет увеличения платежей по ДПМ и контроля за постоянными издержками должен вызвать умеренно положительную реакцию рынка. ОГК-2: 1П17 по РСБУ – уверенный рост EBITDA за счет новых мощностей. Хотя сильные результаты в целом ожидались, продолжение увеличения EBITDA за счет новых мощностей подтверждает наш позитивный взгляд. ПИК: контролирующий акционер выставил оферту по цене RUB 290 – позитивно. Гордеев немного улучшил условия выкупа. Новость указывает на намерение компании придерживаться высоких корпоративных стандартов, что должно повысить инвестиционную привлекательность бумаг девелопера. Магнит: объявлены дивиденды за 1П17 в размере RUB 116 – позитивно. Дивидендная доходность – 1.0-1.2%. Новость подтверждает намерение компании придерживаться высоких стандартов корпоративного управления. М.Видео: размещение в рынок 24.66% акций – потенциально позитивно. Решение соответствует обещаниям нового контролирующего акционера сохранить листинг М.видео. Черкизово: операционные результаты за 2К17. Хотя операционная динамика Черкизово выглядит уверенно, привлекательность акций ограничена из-за низкой ликвидности после недавней консолидации доли контролирующего акционера. Успешная допэмиссия должна поддержать инвестиционную привлекательность акций компании для инвесторов.
